Неутешительная статистика из США вновь усилила опасения за состояние мировой экономики. Как показал отчёт ADP, рост числа рабочих мест в частном секторе в США замедлился в феврале до 183 тыс. после резкого скачка в январе на 300 тыс. мест.
При этом аналитики прогнозировали, что занятость вырастет на 189 тыс. рабочих мест. Вдобавок Министерство торговли сообщило, что торговый дефицит США увеличился до максимального за последние 10 лет уровня в $50,3 млрд, поскольку экспорт показал снижение третий месяц подряд, а импорт возобновил рост.
Дефицит в торговле товарами с Китаем, Мексикой и ЕС достиг рекордных показателей несмотря на то, что президент США Дональд Трамп в прошлом году ввёл пошлины на китайские товары и импорт стали и алюминия. Увеличение дефицита, несмотря на протекционистскую политику Трампа, усилило опасения об ужесточении позиции Белого дома по торговым спорам. На этом фоне ключевые американские индексы вчера потеряли 0,5-0,9%.
Президент Трамп оказывает давление на свою администрацию, чтобы она не медлила с заключением торговой сделки с Китаем. Как сообщило CNBC, Трамп хочет, чтобы США и Китай заключили сделку, надеясь, что это подтолкнёт вверх рынок акций в преддверии выборов 2020.
Источники сообщили, что Трамп считает, что заключение торговой сделки приведёт к дальнейшему росту индексов. Тем не менее сентимент на рынках заметно ухудшился, в том числе на сообщениях от ОЭСР о том, что она вновь понижает прогнозы роста глобальной экономики в 2019 и 2020, предупредив, что торговые противоречия и неопределённость вокруг выхода Великобритании из ЕС ударят по мировой торговле и компаниям.
Согласно докладу ОЭСР, рост мировой экономики составит 3,3% в 2019 и 3,4% в 2020 (показатели были снижены на 0,2% и 0,1% соответственно).
Вслед за фондовыми индексами цены на нефть также перешли к снижению. Дополнительное давление на котировки оказали и данные Администрации энергетической информации США (EIA) о том, что запасы нефти резко выросли на 7,1 млн баррелей, что существенно больше, чем ожидания рынка (1,9 млн баррелей).
Однако с новостями о значительном снижении поставок венесуэльской нефти в США, которые сократились в 2,5 раза, до 83 тыс. баррелей нефти в сутки, котировки отыграли все внутридневное снижение и закрылись с приростом на 0,14%, до $65,96 за баррель. В фокусе внимания нефтетрейдеров - данные от Baker Hughes об изменении количества буровых установок.
Вместе с тем в центре внимания рынков сегодня итоги заседания ЕЦБ по монетарной политике (18:45 AST) и последующая пресс-конференция его главы Марио Драги (19:30 AST). Вполне вероятно, что по итогам заседания будет объявлено о возможности запуска нового раунда программы долгосрочного кредитования банков еврозоны (TLTRO).
К тому же европейский регулятор может и объявить о программе финансирования без обязательства банков наращивать кредитование (LTRO), что может помочь наиболее проблемным учреждениям.
Отметим, что поступающие в последнее время макроэкономические данные по еврозоне были слабее, чем ожидал регулятор, что и обуславливает ожидания дополнительных стимулирующих мер со стороны регулятора. В преддверии опубликования итогов заседания единая европейская валюта демонстрирует умеренное снижение - в моменте курс по паре EURUSD составляет $1,1306 за евро (-0,07%).
В то же время российский рубль незначительно ослаб в паре с долларом США по итогам вчерашних торгов на Московской бирже – курс USDRUB вырос на 0,32%, до 65,98 рубля за доллар. Определённое давление на российскую валюту создавали новости об увеличении объёма интервенций Банком России и снижающиеся котировки нефти.
Между тем поддержку рублю оказало относительно успешное размещение ОФЗ Минфином РФ. Рынку были предложены два выпуска гособлигаций со сроком обращения 7 и 15 лет. Более коротких бумаг было продано на 29,0 млрд рублей при средневзвешенной доходности 8,38% годовых и спросе 46,8 млрд рублей. Бумаг со сроком обращения до мая 2034 года было размещено на 17,4 млрд рублей при доходности 8,56% годовых и спросе 23,5 млрд рублей.
Между тем инфляция в феврале ускорилась в годовом выражении до 5,2% с 5,0% в январе. При этом Минэкономразвития РФ ожидает пиковой инфляции в 5,5–5,7% весной на фоне увеличения НДС. В ведомстве ожидают, что в последующие месяцы ситуация с инфляцией стабилизируется, а к концу года этот показатель не превысит 5,0-5,5%.
Нацвалюта к концу текущей короткой недели продолжила медленное ослабление, избирательно реагируя на изменение внешнего фона. По итогам вчерашних торгов на KASE доллар США подорожал на 0,58 тенге, до 377,95 тенге за доллар, что является максимумом за последние четыре недели.
При этом объём торгов в сравнении со вторником вырос на 23,3%, до $90,4 млн. Отмечаем, некоторое давление на настроения участников торгов оказывало снижение нефтяных котировок и дальнейшее ослабление российского рубля во время сессии KASE.
На текущий момент (10:45 AST) курс по паре USDKZT составляет 379,41 тенге за доллар, что на 1,46 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.
Ставки на денежном рынке страны продемонстрировали понижательную динамику. В частности, операции своп со сроком на один день подешевели на 24 б.п., до 5,75% годовых. При этом отметим и возросший объём торгов указанным инструментом – 16,8 млрд тенге (рост в 3,6 раза).
Тем временем доходность однодневных операций репо не изменилась (8,25% годовых) при объёме торгов 311,5 млрд тенге (-4,3%). В то же время на депозитном аукционе отмечалось снижение объёма размещения: Нацбанк привлёк 127 млрд тенге (-24,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности 8,83% годовых (-3 б.п.).
Таким образом, суммарный объём изъятия ликвидности посредством депозитных инструментов составил 0,6 трлн тенге, посредством краткосрочных нот - 4 трлн тенге.
Индекс KASE завершил торги среды умеренным снижением (-0,40%), продолжив торговлю в узком «боковом» коридоре, ограниченным отметкой 2360-2380 пунктов последние две недели подряд. При этом торги проходили при невысокой активности - совокупный объём торгов снизился на 37,0%, до 156,2 млн тенге.
Продажи наблюдались по акциям Народного банка (-1,3%), Казахтелекома (-0,5%) и Казтрансойла (-0,5%). Из прошедших событий отметим частичное досрочное погашение международных облигаций Народным банком на сумму $200 млн, а из предстоящих - объявление финансовых результатов за 2018 год от Kcell (12.03).
Правила комментирования
comments powered by Disqus